特朗普宣布胜选，成为美国下一任总统。
昨天咱们还说选情可能比较胶着，也许胜负没那么快能分出来，结果今天下午局面就逐渐明朗了，特朗普在摇摆州几乎全面领先，只丢了一个明尼苏达。
除了总统胜选，共和党还拿下了参议院，众议院本来就在共和党的控制下，守住看起来也问题不大，这样一来共和党就以横扫之势，同时拿下了总统和国会两院，后续政策推行就会顺畅得多。
特朗普的政策主张大伙估计也都听得比较多了：对外加征更高更广泛的关税，对内大规模减税，推动制造业回归美国，支持传统石化能源，反对清洁能源新政和气候政策，支持加密货币，强化移民管理……
对市场来说，通常认为特朗普的政策利好美元和加密货币，利空美债、商品、黄金，至于美股，几家外资投行的观点是，只要选出总统消息落地，不管谁赢都能涨……
从今天的市场表现看，随着特朗普的胜率不断提高，各类资产的变化也基本都符合预期，不过也就到这了，这个消息算是基本消化了，后续怎么走就不一定了。
有读者担心说特朗普上台后加关税，会不会贸易摩擦再起，导致A股下跌。
银河证券测算说如果美国真的对我们加征60%的关税，可能会拖累我们出口约4.8个百分点，对GDP的影响在0.4-0.5个百分点。但其实落到股市上，涨跌都不一定，一是对于更困难的外贸环境，我们肯定会有更强力的内部政策来对冲，对GDP的影响不是静态去单看美国政策；二是贸易摩擦打过一轮了，产业对美国出口的依赖性已经有所下降；三是特朗普上任加关税是明牌，这个因素已经有充分的市场预期，不会对股市造成突然冲击。
现价就是市场对未来预期的博弈结果。我觉得不用担心特朗普上台之后市场就会怎么样，如果市场未来注定要跌，那么它现在一定就已经跌了；如果它现在没跌，那就说明未来不一定会怎么样。
后面就等着11月8日凌晨美联储的决议了，本月降息25bp应该不会出意外，听听鲍威尔对后面的路径怎么说，然后就是看我们财政政策怎么出。
这些消息落地也不是说怎么样就一定好或者不好，更多的就是消除一些不确定性，统一市场的预期。
其实对于我这种策略来说，这些也没什么大用，我就只要老老实实等着市场去波动，看它什么时候能波动出一个好价格，然后果断操作就行了。想太多反而会有太多的干扰。
2024年11月6日估值：
- 股债利差估值分位9.3%，股票相对债券吸引力更高；
- A股PE分位58.6%，PB分位17.1%，估值处于中等偏低的区间；
- A股距离近15年的最低估值，大约还需跌29.6%，距近15年的中位估值位置，还需涨7.3%。💸