外围股市大跌，美股标普500昨夜跌了2.12%，日经225今天跌4.24%，韩国综合指数跌了3.15%。
背景是美国公布了8月ISM制造业PMI数据，为47.2，低于预期值47.5。其中新订单分项数据降低至44.6，较前值47.4明显回落，引发了市场对经济衰退的担忧。
不过这种数据冲击一般也就影响一天，未来怎么走还要再看后面的数据，本周五还有议息会议前最后一次非农就业数据要公布，没什么意外的话9月中旬美联储就会开始降息了。
A股现在和外盘相关性不高，感觉今天没受太大影响，就是沿着自己的熊途继续阴跌，没什么好说的。今天也没有观察到国家队买入。
债市最近一周都在反弹，中证全债指数已经回到前高，前段时间主跌的信用债也已经收回了大半跌幅。前阵子跌的那几天，不少读者问债市要不要先出来，我还是觉得对于债市来说，就踏踏实实分散着拿就好了，它的波动整体较小的，没有太多的择时空间，如果不想承担波动，就改买短债、货币基金。
彭博报道说国内正在研究存量房贷利率下调，可能采取重新商议利率或者转按揭替换原贷款的方式。这个消息上周彭博就报过一次，后来在招行的业绩发布会上有记者就问了这个问题，招行行长说他们也只是在媒体上看到信息，没有接到管理部门、人民银行或者国家金融监督管理总局的意见，作为银行业没有被征求过意见，所以后来大家就觉得这个消息不真。
今天彭博又把这个小作文加了一些细节写了一次，目前不清楚传闻真假或者进展到什么程度，彭博历史上的小道消息也是真真假假。
如果真的降转按揭，对居民来说可以降低存量房贷负担，腾出钱来一定程度上刺激消费。不过对消费能有多大支持也不好说，大家消费意愿的下降，很多时候业不是差了那几百块钱利息，而是对未来现金流比较悲观带来的心态变化。
对银行来说则面临着净息差的进一步下降，会增大业绩压力。目前银行业净息差已经处于很低水平，进一步下降就有侵蚀银行盈利能力甚至影响金融稳定的风险，那后面就还要降低银行的成本来对冲，那就还要配套降准、降存款利率、降MLF等银行融资利率的措施。
其他信息：
- 淘宝准备接入微信支付，目前功能正在适配中，具体上线时间还得等公告。之前对互联网行业不正当竞争的监管整治中，就包括无正当理由限制其他网址链接的正常访问、实施歧视性屏蔽措施等场景，这次开放估计也是对监管方向的落实。
我今天看分析都看笑了，说这个开放对阿里和腾讯都是利好，对阿里来说能引入使用微信支付的用户，对腾讯来说则拓宽了微信支付的使用场景，属于双赢。哎，要是这么好的双赢的事儿，两边还不情不愿拖了这么多年都不肯搞嘛。
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英伟达大跌9.53%，因涉嫌违反反垄断法收到了司法部的传票。
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特斯拉预计将于明年开始限量生产人形机器人，计划有1000个以上的擎天柱机器人在特斯拉工厂协助人类完成生产任务。
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2024年9月4日估值：
- 股债利差估值分位0.0%，股票相对债券吸引力更高；
- A股PE分位24.4%，PB分位0.0%，估值处于较低的区间；
- A股距离近15年的最低估值，大约还需跌13.0%，距近15年的中位估值位置，还需涨32.3%。💸